ניהול תיקי השקעות הוא שירות שאותו מציעים בתי השקעות, חברות ביטוח וגופים מסחריים. במאמר הבא נבין מה משמעות הניהול וכיצד הופכים את התיק למקור הכנסה קבוע
תיק השקעות הוא מכשיר פיננסי שמטרתו להפיק הכנסה פירותית. כמו כל הכנסה מן הסוג הזה, גובה התשואה נקבע לפי היקף ההשקעה ורמת הסיכון. ככל שהסיכון גבוה יותר כך עולה תקרת התשואה המקסימאלית, ולהיפך. בנוסף, התיק מתפקד כחשבון השקעות פעיל כי הוא משלב בין נכסים פיננסיים וניירות ערך.
ניהול תיקי השקעות הוא שירות שניתן ללקוחות פרטיים ועסקיים על ידי מוסדות פיננסיים, או לחילופין בידי יחידים בעל רישיון לניהול תיקי השקעות. בין היתר, תיק ההשקעות גם משמש אמצעי לצמצום ברמת הסיכון של הנכסים המוחזקים.
למה צריך שמישהו ינהל עבורנו את ההשקעות?
תיק השקעות מקטין את הסיכון עבור המשקיע כי הוא כולל בתוכו החזקת נכסים פיננסיים מגוונים. כאשר התשואה על אחד הנכסים נפגעת, הצפייה היא שנכס אחר ישלים את הפער ויביא בסופו של דבר ליצירת רווחים. מעבר לכך, הנכסים הפיננסיים וניירות הערך שמוחזקים בתוך התיק ומנוהלים על ידי הגוף המסחרי הנבחר יכולים להיות מניות, אגרות חוב, אופציות, קווי ייצור, נכסי מקרקעין ועוד.
המוסד הפיננסי שמנהל את התיק אחראי לקבוע את הרכבו. על הרכב התיק מחליטים לפי רמת הסיכון המבוקשת על ידי הלקוח, סכום הכסף שאותו מעוניינים להשקיע והניתוח של ההשקעה לטווח הקצר והארוך. בניגוד לאדם יחיד שמשקיע לבדו, חברת השקעות שמנהלת את התיק מחזיקה בכלים טובים יותר וסיכויי ההצלחה שלה גבוהים משמעותית.
איך מנהלים תיק השקעות?
העבודה היום יומית של חברה אשר עוסקת בתחום של ניהול תיקים היא להחליט איזה נכסים פיננסיים וניירות ערך ייכנסו לתוכם. לרשות החברה צריכים לעמוד נתונים על מטרות ההשקעה, מצבו האישי של בעל התיק והתנאים הכלכליים המשתנים בשוק. לאור כל הפרטים האלה, התפקיד של החברה הוא לנהל את התיק במינימום סיכון ומקסימום תשואה.
בפועל, בשביל לנהל תיק השקעות צריך גם להשוות בין סוגי נכסים ולהכריע בשאלה איזה סכום להשקיע בכל אחד מהם. במקביל, יש לקחת בחשבון את עיתוי הרכישה ואת עיתוי המימוש ולקבל החלטות מבוססות בעזרת מדדי ביצוע: תשואה רצויה והסיכון המשויך אליה.
בסופו של דבר, כל אחד יכול לנהל לעצמו תיק השקעות – אבל התשואה שלו תהיה פונקציה ישירה של מידת הניסיון ורמת המיומנות. אם רוצים לנהל תיקי השקעות ולהרוויח מהם גם בטווח הארוך, צריך לוודא שהפעולות השונות נעשות בצורה מקצועית.
יתרה על כך, בעת חישוב אומדנים ובחירת מניות כדאי להשתמש במודלים פיננסיים ולהיות עירניים לשוק. אם עושים את זה בצורה נכונה, ניהול תיקי השקעות יכול להפוך למכשיר חיסכון מצוין ולייצר ביטחון כלכלי עבור כל בני המשפחה.